Терминология

пут опционы

Пут опцион что это такое

Доброго времени чуток дорогие читатели! Сегодня мы разберем, что такое пут опцион и с чем едят этих зверей Почему зверей? Потому что именно пут опционы в своей массе дают огромные заработки трейдерам, тем кто их покупает и убивает продавцов опционов Обо всем по порядку Пут опцион — ставка на снижение рынка Важно! Пут опцион надо …

Пут опцион что это такое Читать полностью »

Колл опционы

Колл опцион | Call options

Что такое колл опцион? Доброго времени суток дорогие читатели! В это статье мы разберем что такое колл опцион и с чем его едят И так, при помощи опционов на рынке можно торговать три фазы. Рост, падение и даже боковик Колл опцион предназначен для торговли восходящего тренда Аналог покупки колл опциона — это открытие длинной позиции …

Колл опцион | Call options Читать полностью »

Вега

Вега опциона

Вега опциона — волатильность на опционах Важно понимать, что на опционах существует понятие «подразумеваемой волатильности». То есть, волатильность измеряется не от скорости движении БА, а от скорости переставления заявок в стакане опционов. То есть, при резком движении рынка, заявки в опционном стакане будут двигаться с большей скоростью и именно этот фактор будет увеличивать волатильность Вега …

Вега опциона Читать полностью »

Грек Гамма

Гамма опциона

Гамма опциона — ускорение дельты На гамму влияют два фактора. Близость опциона к деньгам и срок до экспирации Если до экспирации много времени (3 недели и более) и опцион находится вне денег, то скорость изменения гаммы и дельты будет не большая, опцион будет плавно меняться в цене Гамма показывает насколько изменится дельта опциона Если же …

Гамма опциона Читать полностью »

Тета опциона грек первого порядка

Тета опциона

Тета — временной распад опциона Его суть заключается в том, что он показывает нам насколько опцион потеряет в стоимости за текущие сутки Ускорение временного распада опциона Очень важно понимать, что тета распад усиливается со временем и за две недели до экпирации начинается так называемый тета обвал. Тета так же является греком первого порядка При переносе …

Тета опциона Читать полностью »

Дельта опциона

Дельта опциона

Дельта грек опциона первого порядка Дельта является одним из основных греков опциона Как работает дельта и с чем ее едят разберем в этой короткой статье Цена опциона изменяется в зависимости от движения базового актива (БА). Но есть важный момент, цена опциона меняется всегда по разному. На это влияет очень много факторов. И один из главных …

Дельта опциона Читать полностью »

DCF дисконтирование денежных потоков

DCF — Дисконтирование денежных потоков

Модель расчета дисконтирования денежных потоков При инвестициях важно закладывать будущий дисконт получаемой денежной массы Это одна из главных составляющих в моделях финансовых расчетов у крупных компаний, в особенности у банков Многие люди не понимают откуда банки берут в расчет свои кредитные ставки На самом деле все очень просто По мимо затрат на содержание своего бизнеса, …

DCF — Дисконтирование денежных потоков Читать полностью »

Финансы - что это?

Финансы

Финансовые отношения Финансы (Финансовые отношения) — представляют собой взаимодействие различного рода лиц, физических, юридических в процессе распределения различных денежных фондов. Относится к экономическим отношениям К данной сфере можно отнести любое взаимодействие всех субъектов экономики. Данный термин подразумевает под собой не только сложные финансовые институты и процессы, а так же простые ежедневные действия будь-то оплата продуктов …

Финансы Читать полностью »

Греки опционов

Греки и их влияние Существует 5 греков определяющих стоимость опциона. Своими параметрами они регулируют «справедливую стоимость» опциона. Их изменение обусловлено движение базового актива (БА). Необходимо понимать, что изначально цену опциона определяет цена БА. Дельта Тета Вега Гамма Ро Греки первого порядка Дельта — величина изменения цены опциона Показывает нам величину на которую подорожает или подешевеет …

Греки опционов Читать полностью »

Депозитарная расписка

Инвесторы часто сталкиваются с понятиями АДР и ГДР при покупке акций. Давайте я расскажу, что это такое. История появления депозитарных расписок Как и многие другие финансовые инструменты, депозитарные расписки появились с помощью хитрых американцев. В начале 20 века акции покупались документарно: покупатель получал на руки сертификат. Поскольку доллар массово распространялся, то американцы скупали ценные бумаги …

Депозитарная расписка Читать полностью »

ПИФ

ПИФ (поевой инвестиционный фонд) — это финансовый инструмент приумножения капитала, представляющий собой специальный фонд для объединения инвесторов и получения прибыли. Вы вкладываете свои деньги в общий фонд и получаете ценную бумагу, удостоверяющую, что вы владеете частью имущества из фонда. ПИФ довольно широкое понятие, объединяющее множество различных фондов. Фонды создаются управляющими компаниями, которые берут на работу …

ПИФ Читать полностью »

ETF как аналог ПИФа

ETF (англ. Exchange Traded Fund), дословно — торгуемый на бирже фонд. ETF фонды инвестируют в какой-либо набор акций, облигаций или других активов согласно заранее продуманному алгоритму, позволяющему рассчитывать на получение доходности.Далее эти фонды выпускают собственные акции, которые мы можем купить на бирже. Стоимость 1 такой акции равняется стоимости приобретенных активов, поделенной на количество выпущенных акций. …

ETF как аналог ПИФа Читать полностью »

Облигация лучше депозита

Чем облигация лучше банковского депозита? Облигация — это вид ценной бумаги который выпускают компании, государства для заимствования денег под процент Два самых важных параметра облигации Номинал (цена облигации) Доходность (в процентах годовых и к погашению) Номинал облигации определяется эмитентом при выпуске. Номинал как правило равен круглому числу, в России чаще всего номинальную стоимость составляет 1000 …

Облигация лучше депозита Читать полностью »

Акции. Что это такое?

Акции как инструмент фондового рынка Акции — это вид ценных бумаг, которые представляют собой право владение имуществом компании На бирже торгуется два самых популярных вида акций Обыкновенная (обычка) — представляет собой ценную бумагу которая дает право голосования на общем собрании акционеров, получать дивиденды. Обладатель обыкновенной акции может спокойно приходить на собрание акционеров и принимать участие …

Акции. Что это такое? Читать полностью »

EBITDA

Мультипликатор EBITDA EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — данный мультипликатор рассчитывается на основе предоставленной компанией отчетности где указывается прибыль компании до вычета процентов по долгам, амортизации и выплате налогов. По другому этот мультипликатор называют «Доналоговой прибылью» Как правило показывая данный мультипликатор в своих отчетах компания делает это для удобства инвесторов чтобы те сами не тратили время на …

EBITDA Читать полностью »

Net debt/Чистый долг

Мультипликатор Net debt или чистый долг Чистый долг по своему расчету имеет отличия от показателя общей задолженности компании Простой показатель долга не имеет ничего существенного если мы ничего не знаем о средствах компании К примеру, в сумме долг может составлять 100 млн.рублей, что на первый взгляд кажется большой суммой. Но при этом долг не корректируется …

Net debt/Чистый долг Читать полностью »

ROE мультипликатор

ROE — Рентабельность собственного капитала Этот мультипликатор очень прост по своей сути ROE — показывает насколько эффективно компания управляет собственным капиталом и какую из этого извлекает выгоду Пример Капитал компании 1 млн.рублей Компания зарабатывает за год 500 тысяч рублей Рентабельность капитала 50% Чем выше данный процент тем лучше это значит, что менеджмент эффективно работает с …

ROE мультипликатор Читать полностью »

P/FCF мультипликатор

P/FCF (Price/Free cash flow) — Цена/Свободный денежный поток (СДП) Мощный индикатор который показывает нам соотношение текущей капитализации компании к ее свободному денежному потоку Этот мультипликатор можно считать сильнее P/E по следующим причинам Суть здесь заключается в самом FCF. Разница в учете прибыли EPS и FCF свободного денежного потока в том, что СДП учитывает только ту …

P/FCF мультипликатор Читать полностью »

P/B или P/BV

P/B он же P/BV оно же «Стоимостное инвестирование» Данный мультипликатор является крайне важным при инвестициях и будет не лишним при оценке более спекулятивной сделки в акции. Он поможет понять какой актив недооценен на рынке P/B или P/BV это один и тот же мультипликатор — Цена/Балансовая стоимость. В нем заключено соотношение текущей цены компании к ее …

P/B или P/BV Читать полностью »

Технический анализ рынка

Технический анализ рынка как способ принятия решения Технический анализ рынка — это способ оценки и интерпретации текущей ситуации для прогнозирования будущего изменения цены. Говоря проще это попытка оценить график инструмента и попытаться спрогнозировать куда пойдет цена. Используется на японских свечей и баров (самые популярные методы анализа среди трейдеров) Существует огромное множество методов технического анализа рынка …

Технический анализ рынка Читать полностью »

Мультипликаторы или метрика акций

Мультипликаторами называют показатели финансового состояния компании которые вычисляются математическим путем исходя из отчетности компании Самыми популярными из них являются P/E — Цена/Прибыль P/B или P/BV — Цена/Балансовая Стоимость P/FCF — Цена/Свободный денежный поток P/S — Цена/Продажи ROE — Рентабельность собственного капитала CAPEX — Капитальные затраты Net debt — чистый долг EBITDA — сокращенно часто называют …

Мультипликаторы или метрика акций Читать полностью »

Облигации федерального займа

Облигации Федерального займа или ОФЗ

Облигации федерального займа (ОФЗ) как инструмент инвестирования Это облигации выпускаемые правительством Российской Федерации в целях финансирования своих проектов путем привлечения заемных средств На внутреннем облигационном рынке ОФЗ является самой надежной облигацией и поэтому они дают самую низкую доходность на российском рынке облигаций Государство в лице МинФина РФ выступает заемщиком. Такие облигации имеют самый высокий рейтинг …

Облигации Федерального займа или ОФЗ Читать полностью »

Товарный рынок

Товарный рынок он же сырьевой рынок Товарный рынок — это отдельная секция на бирже где торгуются фьючерсные, форвардные и опционные контракты на различные товары: нефть, газ, золото, серебро, пшеница, какао и другие виды товаров На современном товарном рынке представлены следующие виды контрактов Поставочные Контракты по которым осуществляется поставка по ранее заключенным сделкам где продавец является …

Товарный рынок Читать полностью »

Валютный рынок

Валютный рынок что это такое Валютный рынок — это площадка на бирже где в роли товара выступают деньги в обмен на другую валюту FOREX — является внебиржевым межбанковским рынком! На форексе торгуются исключительно валютные пары. Контракты CFD на нефть, золото, акции, индексы не имеют никакого отношения к рынку форекс! Минимальный лот на настоящем рынке форекс …

Валютный рынок Читать полностью »

Что такое P/E?

Мультипликатор P/E для оценки акций Как используется мультипликатор P/E в торговле акциями? Сейчас существует огромное количество моделей и мультипликаторов для оценки рентабельности вложений собственных средств в чей либо бизнес. Да да, покупка акций компании это не что-то абстрактное, а именно вложение денег в чужой бизнес и подходить нужно основательно P/E (Price/Earnings) или Цена/Прибыль — это …

Что такое P/E? Читать полностью »

Фондовый рынок

Фондовый рынок, что это такое? Фондовый рынок представляет собой отдельную площадку на бирже где обращаются ценные бумаги Акции Облигации ETF ПИФ Депозитарные расписки Акции Вид ценной бумаги которая имеет большую популярность среди инвесторов. Акция представляет собой часть собственности предприятия. Количество акций и их номинальная стоимость определяется компанией при выпуске. Стоимость определяется следующим образом. Проводится оценка …

Фондовый рынок Читать полностью »