Казалось бы если есть акции которые дают дивиденды и могут расти в цене для чего нужны облигации? Ведь их тело слабо изменяется в цене, а доходность не много выше банковского депозита Но на самом деле данный инструмент является основой портфеля инвестора Благодаря его предсказуемости вы четко будете знать, что будет происходить с данной частью вашего …
Создание собственного инвестиционного фонда Инструкция для начинающего инвестора Вы много раз слышали или читали данное словосочетание в СМИ. Но почему-то люди всегда склонны думать, что обязательно иметь многомиллионные капиталы и только тогда куда-то инвестировать. На самом деле достаточно ежемесячно откладывать 5-7% своего дохода на брокерский счет и подкупать ценные бумаги О том, что инвестировать можно …
Не полные лоты на Московской бирже Данная секция московской биржи предназначена для мелких инвесторов Что это такое и чем это может быть интересно для широкого круга граждан РФ?Сделаем не большое отступление. 21 век на дворе. С помощью интернета можно узнать практически все. Различные ресурсы помогают узнать историю автомобиля, заказать справки и документы не выходя из …
Задачи и цели инвестирования В нашей стране люди практически не знают, что такое инвестирование Сам менталитет располагает больше к спекуляциям, а исторически сложившееся состояние постоянной бедности людей приводит их к быстрому желанию разбогатеть. Так же сюда стоит отнести и то, что наших доверчивых людей постоянно «кидали» разного рода мошенники обещавшие большие доходы за короткий временной …
Почему люди в России боятся инвестиций? Так сложилось, что в России организация биржевых торгов протекала очень сложно и сталкивалась с множеством трудностей Первая биржа в России была открыта в Санкт-Петербурге в начале 18 века. Открыта она была по указке Петра I. Как и многое другое Петр I велел открыть биржу в Питере, дабы город соответствовал …
Почему люди в России боятся инвестирования? Читать полностью »
Инвесторы часто сталкиваются с понятиями АДР и ГДР при покупке акций. Давайте я расскажу, что это такое. История появления депозитарных расписок Как и многие другие финансовые инструменты, депозитарные расписки появились с помощью хитрых американцев. В начале 20 века акции покупались документарно: покупатель получал на руки сертификат. Поскольку доллар массово распространялся, то американцы скупали ценные бумаги …
ПИФ (поевой инвестиционный фонд) — это финансовый инструмент приумножения капитала, представляющий собой специальный фонд для объединения инвесторов и получения прибыли. Вы вкладываете свои деньги в общий фонд и получаете ценную бумагу, удостоверяющую, что вы владеете частью имущества из фонда. ПИФ довольно широкое понятие, объединяющее множество различных фондов. Фонды создаются управляющими компаниями, которые берут на работу …
ETF (англ. Exchange Traded Fund), дословно — торгуемый на бирже фонд. ETF фонды инвестируют в какой-либо набор акций, облигаций или других активов согласно заранее продуманному алгоритму, позволяющему рассчитывать на получение доходности.Далее эти фонды выпускают собственные акции, которые мы можем купить на бирже. Стоимость 1 такой акции равняется стоимости приобретенных активов, поделенной на количество выпущенных акций. …
Чем облигация лучше банковского депозита? Облигация — это вид ценной бумаги который выпускают компании, государства для заимствования денег под процент Два самых важных параметра облигации Номинал (цена облигации) Доходность (в процентах годовых и к погашению) Номинал облигации определяется эмитентом при выпуске. Номинал как правило равен круглому числу, в России чаще всего номинальную стоимость составляет 1000 …
Акции как инструмент фондового рынка Акции — это вид ценных бумаг, которые представляют собой право владение имуществом компании На бирже торгуется два самых популярных вида акций Обыкновенная (обычка) — представляет собой ценную бумагу которая дает право голосования на общем собрании акционеров, получать дивиденды. Обладатель обыкновенной акции может спокойно приходить на собрание акционеров и принимать участие …
Дивиденды на акциях, что это такое? Дивиденды — это форма выплаты денежных средств акционерам компании Помните: для этого контента требуется JavaScript.
Сделаем краткий обзор на сектор нефтяников Его цель выявить акции нефтяного сектора с наибольшим потенциалом роста Как мы видим акции нефтяников на текущий момент совсем отвязались от котировок нефти которая продолжает лететь вниз. Как всегда два вариант 1) Нефтяники выплачивают последние хорошие дивиденды и летят камнем вниз. Причина у этого одна, падение доход от продажи …
Мультипликатор EBITDA EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — данный мультипликатор рассчитывается на основе предоставленной компанией отчетности где указывается прибыль компании до вычета процентов по долгам, амортизации и выплате налогов. По другому этот мультипликатор называют «Доналоговой прибылью» Как правило показывая данный мультипликатор в своих отчетах компания делает это для удобства инвесторов чтобы те сами не тратили время на …
Мультипликатор Net debt или чистый долг Чистый долг по своему расчету имеет отличия от показателя общей задолженности компании Простой показатель долга не имеет ничего существенного если мы ничего не знаем о средствах компании К примеру, в сумме долг может составлять 100 млн.рублей, что на первый взгляд кажется большой суммой. Но при этом долг не корректируется …
ROE — Рентабельность собственного капитала Этот мультипликатор очень прост по своей сути ROE — показывает насколько эффективно компания управляет собственным капиталом и какую из этого извлекает выгоду Пример Капитал компании 1 млн.рублей Компания зарабатывает за год 500 тысяч рублей Рентабельность капитала 50% Чем выше данный процент тем лучше это значит, что менеджмент эффективно работает с …
P/FCF (Price/Free cash flow) — Цена/Свободный денежный поток (СДП) Мощный индикатор который показывает нам соотношение текущей капитализации компании к ее свободному денежному потоку Этот мультипликатор можно считать сильнее P/E по следующим причинам Суть здесь заключается в самом FCF. Разница в учете прибыли EPS и FCF свободного денежного потока в том, что СДП учитывает только ту …
P/B он же P/BV оно же «Стоимостное инвестирование» Данный мультипликатор является крайне важным при инвестициях и будет не лишним при оценке более спекулятивной сделки в акции. Он поможет понять какой актив недооценен на рынке P/B или P/BV это один и тот же мультипликатор — Цена/Балансовая стоимость. В нем заключено соотношение текущей цены компании к ее …
Мультипликаторами называют показатели финансового состояния компании которые вычисляются математическим путем исходя из отчетности компании Самыми популярными из них являются P/E — Цена/Прибыль P/B или P/BV — Цена/Балансовая Стоимость P/FCF — Цена/Свободный денежный поток P/S — Цена/Продажи ROE — Рентабельность собственного капитала CAPEX — Капитальные затраты Net debt — чистый долг EBITDA — сокращенно часто называют …
Облигации федерального займа (ОФЗ) как инструмент инвестирования Это облигации выпускаемые правительством Российской Федерации в целях финансирования своих проектов путем привлечения заемных средств На внутреннем облигационном рынке ОФЗ является самой надежной облигацией и поэтому они дают самую низкую доходность на российском рынке облигаций Государство в лице МинФина РФ выступает заемщиком. Такие облигации имеют самый высокий рейтинг …
Мультипликатор P/E для оценки акций Как используется мультипликатор P/E в торговле акциями? Сейчас существует огромное количество моделей и мультипликаторов для оценки рентабельности вложений собственных средств в чей либо бизнес. Да да, покупка акций компании это не что-то абстрактное, а именно вложение денег в чужой бизнес и подходить нужно основательно P/E (Price/Earnings) или Цена/Прибыль — это …
Фондовый рынок, что это такое? Фондовый рынок представляет собой отдельную площадку на бирже где обращаются ценные бумаги Акции Облигации ETF ПИФ Депозитарные расписки Акции Вид ценной бумаги которая имеет большую популярность среди инвесторов. Акция представляет собой часть собственности предприятия. Количество акций и их номинальная стоимость определяется компанией при выпуске. Стоимость определяется следующим образом. Проводится оценка …
Доброго времени суток уважаемые читатели! На финансовых рынках нестабильность и волатильность. Котировки падают и пытаются вырасти. Нефть достигла своих 20 летних минимумов и на текущий момент судя по всему еще не закончила свое падение Причиной такого завала по нефти послужили 1) Пандемия коронавируса и падение спроса. 2) Не координированные действия нефтедобывающих компаний Что будет с …
Ну что дамы и господа, пандемия коронавируса подорвала рынки и экономики Текущий отскок на рынках имеет лишь техническую подоплеку, многие еще не до конца осознали, что происходит на рынках и в реальном секторе. А в реальном секторе полный швах, крах экономики США кв/кв прогнозируется до -25%! ВВП России может сократиться на 10-12% в этом году …
Видение на рынок российских акций и дальнейшее снижение индекса Мосбиржи Читать полностью »
Коротко ключевые данные из статьи: Наиболее высокими темпами освоения средств федерального бюджета отличаются нацпроекты: «Здравоохранение» (исполнено 40,5% запланированных на год расходов);«Жилье и городская среда» (32,7%);«Культура» (20,8%);«Производительность труда и поддержка занятости» (17,4%);«Демография» (16%). От 2020 года ожидали более равномерного исполнения расходов Впервые почти все соглашения о субсидиях в регионы были заключены еще до начала финансового года, …
Расписывать что-то долго по этой бумаге нет смысла. Здесь просто надо найти точку для покупки и забыть про нее на какое-то время. Балансовая стоимость компании позволяет ей вырасти на 30-40% и ГАЗПРОМ все равно будет дешевой компанией. СДП который генерирует компания поражает воображение, выручка гигантская, прибыль на пике инвест цикла равна чистой прибыли хваленого Амазона! …
Один из ключевых металлургов России ПАО «Северсталь» опубликовала негативный отчет из которого следует, что высокая ДД 18 года и начала 19 подходит к концу. Ключевым фактором снижения ДД выступает падение цен на горячекатанную рулонную сталь. Если в мае 18 года цены на сталь пробивали отметку в 900 долларов, то с того момента цена обвалилась от …
Идея очень простая. Актив долгое время лежит в накоплении и дал сигнал в покупку. Так как бумага является «шлаком» 3 эшелона в ней возможны резкие движения с ростом в 100% за несколько дней. Можно купить на небольшую часть портфеля (до 10%). https://ru.tradingview.com/chart/RGSS/xCQzeksb-longanem-rgs-sk-rosgosstrah/ Помните: для этого контента требуется JavaScript.
Фундаментальные показатели бумаги очень хорошие, техническая картина располагает к покупкам. Стоит попробовать покупку со стопом https://ru.tradingview.com/chart/SR1!/FMXMsPsZ-longanem-sberycha/ Помните: для этого контента требуется JavaScript.
ПАО «Татнефть» опубликовало неаудированную консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за три месяца, закончившихся 31 марта 2019 года, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Консолидированная выручка от реализации и прочие доходы от небанковской деятельности за вычетом экспортных пошлин и акцизов за первый квартал 2019 года составили 227 326 млн. рублей (3 438 млн. долл. …
Мы прогнозируем, что общая выручка от небанковских видов деятельности (до уплаты экспортных пошлин и акцизов) составит 237.3 млрд руб. (-13% кв/кв, +13% г/г), что, как и в случае с другими компаниями сектора, отразит снижение нефтяных бенчмарков кв/кв в 1К19, а также сокращение добычи нефти (-5% кв/кв) и объемов переработки (-2% кв/кв). Скорректированная EBITDA должна составить 80.5 …
Татнефть 7 июня опубликует финансовые результаты за 1К19 Читать полностью »
Как всегда пробежимся сначала по метрике P/E 7,6 P/S 1,8 P/BV 2,1 EV/EBITDA 5,3 Див.доход ао 12,1% Див.доход ап 14,8% По индикатору Цена/Дивиденд у префов Татнефти нет конкурентов в российском нефтяном секторе. Все расчеты сделаны на основе ДД предыдущего отчетного периода, без учета возможного роста ДД компаний в 2019 году Татнефть P/D 6.75Башнефть П P/D …
Северсталь — продает сортовый завод в Балакове «Северсталь» подписала обязывающее соглашение о продаже АО «Северсталь – Сортовой завод Балаково» компании ООО «Абинский электрометаллургический завод». Сумма сделки составляет $215 млн. Ожидается, что сделка будет закрыта в первом полугодии 2019 года после получения соответствующих разрешений со стороны регулирующих ведомств, а также выполнения ряда прочих условий. Финансовым консультантом …
Северсталь — продает сортовый завод в Балакове. Сумма сделки составляет $215 млн. Читать полностью »
НЛМК — СД рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 1 квартал в размере 7,34 рубля. Доходность к текущей цене 175 р. за акцию — 4.19% Совет директоров НЛМК рекомендовал: Рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров ПАО «НЛМК», принять решение: выплатить (объявить) дивиденды по результатам первого квартала 2019 года по обыкновенным акциям денежными средствами в размере 7,34 рубля …
Разведем немного демагогии и цифр на счет предстоящих дивидендов ВТБ за 2018 год. Сделаем это для того чтобы знать какие возможные варианты нас ждут, как скорее всего отреагирует рынок на то или иное решение И так, для начала нам надо разобраться в структуре акционерного капитала компании Выглядит структура не много сложно, есть обыкновенные акции, 12.1% …
Сегодня мы снова разберем акции ПАО «ВТБ» и пробежимся по технической и фундаментальной картине рынка В данной статье мы так же будем рассматривать покупку акций ВТБ с разных точек зрения сравнивая их с остальным рынком, главным конкурентом Сбербанком, а так же будем оценивать будущие перспективы бизнеса ВТБ на 2019 год В первой статье не была …
Сегодня разберем акции компании ВТБ На текущий момент в бумаге образовалась достаточно интересная картина с апсайдом +15% и более. Постараемся разобрать причины и текущий расклад в бумаге С начала года на всех мировых площадках идет ралли и сильные акции не плохо выросли после падения в конце прошлого года. Но так же есть и темные лошадки, …
Сегодня разберем акции компании ВТБ На текущий момент в бумаге образовалась достаточно интересная картина с апсайдом +15% и более. Постараемся разобрать причины и текущий расклад в бумаге С начала года на всех мировых площадках идет ралли и сильные акции не плохо выросли после падения в конце прошлого года. Но так же есть и темные лошадки, …
Что это? Подготовка к жестким санкциям или просто продуманная политика отечественных банкиров? Первый скачок роста валютного кэша произошел в 2014 году после Крымских событий, тогда отечественные банки резко нарастили запасы валюты и не прогадали. С тех пор наблюдается тенденция устойчивого роста запасов валюты. Стоит отметить что тоже самое делает ЦБ РФ постоянно наращивая ЗВР. Конечно …
Российские банки нарастили объем валютного кэша до рекордных уровней Читать полностью »
https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-04-07/li.. Как мы знаем военный конфликт в нефтедобывающем регионе способен привести к росту цен на нефть. Сейчас в Ливии идет не слабая по своему масштабу заварушка. Пока что бои идут далеко от месторождений и портов отгрузки, но сам факт наличия конфликта в крупнейшем участнике ОПЕК, в африканском регионе подталкивает котировки вверх, к тому же ситуация …
Новая эскалация конфликта в Ливии набирает обороты… Читать полностью »
На выплату дивидендов рекомендуется направить 17,5 млрд рублей, что составляет 89% чистой прибыли Московской биржи по МСФО за 2018 год Закрытие дивидендного реестра — 14 мая 2019 год По текущей цене акции див доходность равняется 8.16% годовых. Это достаточно не плохой показатель для финансового сектора, так как двухзначные дивиденды это уже к добывающим компаниям ориентированным …
ДКП центрального банка Российской Федерации Разберем основные моменты регулирование денежной массы и валютного рынка РФ И так, сегодня мы поговорим о том, как ведет денежно-кредитную политику (ДКП), отечественный мега регулятор, а так же ее влияние на российские рынки Россия на данном этапе относится к развивающимся рынкам или как принято их обозначать — ЕМ (Emerging Markets). …
Почему так важно понимать денежно-кредитную политику? Сегодня мы поговорим о том, почему денежно-кредитная политика (ДКП) является основой основ для всех рынков и экономик мира, а в частности ДКП ФРС США Для того чтобы успешно торговать на рынке продолжительный период времени не обойтись без понимания фундаментальной картины. Именно понимание фундаментальных основ даст пищу для ума, в …
Почему важно понимать денежно-кредитную политику ФРС США? Читать полностью »
Идея лонга простая. Газпром нефть является одной из самых дешевых нефтяных компаний по своим метрикам. При этом, компания платит весьма не плохие дивиденды. На фоне отскока в Лукойле, в данном активе пока же наблюдается некий застой. Но, предыдущий откуп на неделе, на хорошем объеме с тестом 50 дневной скользящей средней, дает не плохой технический сигнал …
Доброго времени суток, уважаемые читатели! В этой статье будет рассматриваться такая насущная тема, как дисциплина. Рассмотрим почему это важно, для чего она необходима и какие плоды в будущем она может дать. Для начала мы разберем основные проблемы, а потом пройдемся по пути их решения. Сегодня предмет грамотных инвестиций выходит на первый план и этому есть …
Большинство людей думает, что для того, чтобы начать делать инвестирование в акции нужен большой капитал